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刚刚万达被评垃圾级王健林的麻烦刚开始

2019-11-10 20:11:08 | 来源: 游戏评测

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来源 | 股票说

编辑 | 投玖志,转载请注明出处

内忧未平,外患再起!

2017年年末,万达旗下电商被曝大规模裁员,时至今日仍在发酵。

1月4日,国际3大评级机构之一的惠誉又将大连万达商业地产股份有限公司评级下调两个级距至垃圾级,称该公司没法及时通过海外融资渠道提高流动性。

刚刚万达被评垃圾级王健林的麻烦刚开始

惠誉国际全线下调大连万达商业地产的长时间外债发行人评级 (IDR)、优先无担保债券评级和流通美元优先债券评级,从BBB降至BB+,连降两级,指出万达未能在2017年末发行离岸债券,引起对万达离岸流动性的相干担忧。

这也是继去年9月27、28日标普、穆迪相继下调万达商业地产评级至“垃圾级”后惠誉再次下调万达评级。此次惠誉国际将万达商业地产评级从投资级的“BBB”下调至“BB+”。惠誉仍保持其“负面评级视察”,反应该公司仍然缺少提高万达海外流动性的肯定融资渠道。

惠誉在声明中表示,“如果万达的海外银团贷款行要求提早还款,而万达不能立刻满足这些要求;或说该公司不能筹集足够海外流动资金,来偿还2018年3月到期的海外银团贷款中第二部分的5.1亿美元,那末万达的流动性状态可能会面临巨大压力。”

惠誉还补充称,虽然万达取得了中国批准的15亿美元发债配额,但它未能在2017年底成功发行离岸优先债,而国家外汇管理局何时会批准万达将国内资金汇往国外仍不确定。这有可能触发12亿美元优先债的交叉违约条款,加大偿付压力。

就在去年,万达团体开发火伴Athens Group(雅典团体)退出万达位于美国一个综合体项目,该项目总投资12亿美元。加上万达商业地产的信誉评级被下调至垃圾级,触发了需要提早偿还部份境外贷款的条款。此前有消息称,万达正就部份债务的重新安排与银行展开商量。

更重要的是.....

2016年,万达耗资345亿港币进行私有化。据悉,当时是有对赌协议的。

若万达商业在退市满2年或2018年8月31日前(以孰晚为准)未能够在境内主板市场上市的情况下,万达团体以每一年12%的单利向境外投资人回购全部股权,以每一年10%的单利向境内投资人回购全部股权。这意味着,背负对赌协议的万达如果上市失败,需要付出约70亿港元左右的利息。

现在,距万达与投资机构约定的上市时间已不多了,能否如期登陆A股市场,对于万达团体和王健林而言这才是正真的关键1役,一旦回A失败万达在资金上将遭受更大麻烦。

正如标普在去年9月底指出,万达在A股上市的前景其实不明朗,信息风险加大。“如果没能在未来6-12个月之间上市,我们还会降低评级:如果万达商业的房产销售恶化得比预期更快,我们将会再次降低评级。

万达回A股失败,将要付款400亿港币回购股权!这将是压垮万达的最后一根稻草!

刚刚万达被评垃圾级王健林的麻烦刚开始

一次海外买买买引发的惨案!

2017年,房地产商赚得盆满钵满,许家印更是登顶首富,只有王健林突然掉队,出现债务危机!

大家都知道,外汇储备是命门!从八十年代后,我们已完全融入世界经济,生产加工便宜必需品,然后换来美元,然后再从市场上购买各种石油,南美的大豆玉米等食粮产品,这是一个循环,现在每一年我们需要从市面上进口高达几千亿的石油,三分之一的粮食产品依赖进口,食粮自给是一个大问题,八十年代后,国人越吃越好,就是得益于全球经济,像养猪养牛,从粮食到肉产品的转化都是一个固定的数据,你要养出多少吨的猪,必定要投入多少的饲料,所以你现在可以理解为何外储才是一个生死存亡的问题。手中有粮,心中不慌。08年前,每一年外储增加多少都是要上新闻联播大书特书的事情,由于这个是硬需求,楼市塌了可以咬牙还贷,可以上信贷黑名单,可以苦难行军,但是吃不起饭,买不起石油呢?很多人没有意想到,或完全没有想到这个问题有多严重:过去中国的外储从高峰期着落了1万亿美金。

中国有163万亿的广义货币M2,可以兑换24万亿美元,可中国央行手里只有3万亿美元。全球的美元加起来,也没有24万亿。从4万亿美元外汇到3万亿,只用两年,如果继续纵容这些大鳄的资产转移,外汇在几年内,就被玩完!

据小编统计,万达在海外的投资总额或高达2500亿人民币,投资遍及美国、欧洲、澳洲和印度,领域涵盖地产酒店、影视、文娱设施和奢侈品巨头等。其中,还有莫奈和毕加索的两幅画。

万达海外资产转移的300亿美金,占外汇流失1万亿美金的3%!

不管怎么说,1万亿外储“藏汇于民”了,结果换回来这些不堪大用的东西,真是播下龙种收获跳蚤,珍贵的外储被大佬捣腾到外边,就成了这些玩艺儿。你说,失不失望?

一切到了去年6月份戛然而止。银监会排查授信风险,其中,万达6个境外项目融资遭严格管控。

二10八年专注空手道的首富,现金流明显断了。空手道赚钱,一直都是来得快,去的更快。看天吃饭的中国房地产业,太容易遇到黑天鹅或灰犀牛什么的。

后来产生的事儿大家都知道了。用孙宏斌的话来讲,王健林“壮士断腕”——把13个万达城、70多家酒店打包甩给了孙宏斌和李思廉,把一堆万达广场甩给了朱孟依,把长白山度假区甩给了孙喜双。

到头来,210八年功名与财富都化为尘土,1夜回到解放前。满嘴1亿小目标,落了个白茫茫大地真干净!

被银监会封杀后,听说王健林跟身旁朋友是做过反思的。

和已经跑路的“红顶商人”李嘉诚一样,正在跑路的大佬们依托强大的政商关系和政策红利,特别是在金融和房地产的暴利里赚得盆满钵满。

如今,金融监管化,房地产泡沫将破,中国经济遇到困难,享受政策红利的大佬们,不在国内扛鼎,却找各种理由,清空国内资产,转移海外资产!你们还在谈甚么国际化战略、家国情怀?

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